8강: 환율 전망 방법 – 기본적인 분석 도구 소개

 

 

8강: 환율 전망 방법 – 기본적인 분석 도구 소개

1. 강의 목표

• 환율을 예측하는 다양한 방법을 소개한다.
• 기본적 분석과 기술적 분석의 차이를 이해한다.
• 실제 투자 및 경제적 의사결정에 도움이 되는 환율 전망 방법을 익힌다.

---

2. 환율을 전망하는 방법: 기본적 분석 vs 기술적 분석

📌 환율을 전망하는 대표적인 방법은 크게 두 가지다.

1️⃣ 기본적 분석(Fundamental Analysis) – 경제지표, 정책 등을 기반으로 장기적인 방향성을 분석

     ✅ 기본적 분석이 중요한 이유?
     환율은 국가 간의 경제력과 정책 변화에 영향을 받기 때문에, 경제 흐름을 이해하는 것이 필수적이다.

2️⃣ 기술적 분석(Technical Analysis) – 차트와 패턴을 활용해 단기적인 변동성을 예측

     ✅ 기술적 분석이 중요한 이유?
     단기적으로 환율이 심리적인 요인과 패턴에 따라 움직일 때가 많기 때문에, 차트 분석도 유용하다.

---

3. 기본적 분석 – 환율에 영향을 미치는 주요 경제지표

📌 환율이 움직이는 핵심 경제지표를 살펴보자.

① 금리 차이 (Interest Rate Differential)

• 미국과 한국의 금리 차이가 클수록 자본이 금리가 높은 곳으로 이동
• 미국 금리가 한국보다 높아지면 → 달러 강세 (환율 상승)
• 한국 금리가 미국보다 높아지면 → 원화 강세 (환율 하락)

✅ 사례:

• 2022년 미국 금리 인상 → 원달러 환율 1,400원 돌파
• 2016년 한국 금리 인상 → 원화 강세

② 무역수지 (Trade Balance)

• 한국이 수출을 많이 하면 원화 수요 증가 → 원화 강세 (환율 하락)
• 반대로 수입이 많아지면 달러 수요 증가 → 원화 약세 (환율 상승)

✅ 사례:

• 반도체 호황기(2017~2018년) → 한국 무역수지 흑자 → 원화 강세
• 국제유가 급등기(2022년) → 한국 무역수지 적자 → 원화 약세

③ 경제성장률 (GDP Growth Rate)

• 경제성장률이 높으면 투자 유입 증가 → 원화 강세 (환율 하락)
• 경기 침체 시 외국인 자금 유출 → 원화 약세 (환율 상승)

✅ 사례:

• 2010~2011년 한국 경제 호황 → 원달러 환율 하락 (1,100원대)
• 2008년 금융위기 → 경기 둔화 → 원달러 환율 급등 (1,500원)

④ 물가상승률 (Inflation Rate)

• 인플레이션이 심할 경우 통화가치 하락 가능성 증가
• 하지만 미국이 금리를 올려 물가를 잡으면 → 달러 강세 가능

✅ 사례:

• 2022년 미국 인플레이션 급등 → 연준 금리 인상 → 강달러
• 2015년 한국 저물가 → 금리 인하 → 원화 약세

---

4. 기술적 분석 – 환율 차트와 패턴 분석

📌 기술적 분석은 투자자 심리를 반영하여 단기적인 환율 변동을 예측하는 방법이다.

① 이동평균선 (Moving Average, MA)

• 단기 이동평균선 (5일, 20일)과 장기 이동평균선 (60일, 200일)의 관계 분석
• 단기선이 장기선을 상향 돌파하면(골든크로스) → 환율 상승 신호
• 단기선이 장기선을 하향 돌파하면(데드크로스) → 환율 하락 신호

② 지지선과 저항선 (Support & Resistance)

• 특정 가격대에서 환율이 자주 멈추는 구간
• 지지선: 환율이 하락하다가 반등하는 지점
• 저항선: 환율이 상승하다가 하락하는 지점

✅ 사례:

• 원달러 환율이 1,300원에서 자주 반등했다면 → 1,300원이 강한 지지선
• 1,400원을 넘지 못하고 하락했다면 → 1,400원이 강한 저항선

③ 상대강도지수 (RSI, Relative Strength Index)

• RSI가 70 이상 → 과매수 상태 → 환율 하락 가능성
• RSI가 30 이하 → 과매도 상태 → 환율 상승 가능성

✅ 사례:

• 2022년 환율이 급등하면서 RSI 80 이상 → 이후 조정 국면

---

5. 환율 전망 사례 분석

📌 그동안의 환율 변화를 예측했던 사례를 살펴보자.

✅ 2017년~2018년 원화 강세

• 한국 경제 호황 + 무역수지 흑자 → 원달러 환율 하락 (1,050원대)

✅ 2020년 코로나19 사태 → 원달러 환율 급등

• 글로벌 경기 불확실성 → 안전자산(달러) 선호 증가 → 환율 1,280원 돌파

✅ 2022년 미국 긴축정책 → 초강달러 현상

• 연준의 공격적인 금리 인상 → 원달러 환율 1,400원 돌파

---

6. 환율 전망을 위한 실전 도구 활용법

📌 환율 전망을 위해 활용할 수 있는 유용한 정보원

1️⃣ 한국은행 & 미국 연준 홈페이지

• 금리 결정, 경제 전망 자료 확인

2️⃣ 경제지표 캘린더 (Investing.com, FRED 등)

• 주요 경제지표 발표 일정 확인

3️⃣ 환율 차트 분석 (TradingView, 네이버 금융 등)

• 이동평균선, RSI 등을 활용한 기술적 분석

4️⃣ 전문가 리포트 참고 (증권사, 경제연구소)

• 미래 환율 전망 및 분석 자료

---

7. 정리 및 다음 강의 예고

✅ 환율 전망 방법은 기본적 분석(경제지표)과 기술적 분석(차트 분석)으로 나뉜다.
✅ 금리, 무역수지, 경제성장률 등의 기본적 분석 지표를 이해하면 장기적인 환율 흐름을 예측할 수 있다.
✅ 이동평균선, RSI 등 기술적 분석 도구를 활용하면 단기적인 변동성을 예측할 수 있다.

 

📌 다음 강의: “환율 변화에 대응하는 투자 전략 – 실전 투자법”

• 환율 변동성을 활용한 투자 전략
• 외환시장(포렉스) 투자법
• 해외 주식 & 환헤지 전략

 

9강: 환율 변화에 대응하는 투자 전략 – 실전 투자법

9강: 환율 변화에 대응하는 투자 전략 – 실전 투자법